home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Word 9 / The Word 9 (Disk 2 of 2).adf / Files_2 / 11-HowToMake£500AWeek.txt / 11-HowToMake£500AWeek.txt
Text File  |  2022-11-05  |  10KB  |  217 lines
  1.  
  2.           How to make £500 a week, or more, without a Job.
  3.  
  4.                       A review/edit by Sparhawk.
  5.  
  6.  
  7.  
  8. Introduction.
  9. ~~~~~~~~~~~~~
  10.    This book is available by Mail Order from a company called Streetwise
  11. Marketing  at  Riverside  House, Claire Court, Rawmarsh Road, Rotherham,
  12. South  Yorks,  S60  1RU for £29.50.  However, most of the information is
  13. include  here so there is no real need to buy it.  The book is by Andrew
  14. Mitchell.
  15.  
  16.    The  book  is part of a growing market of Business Opurtunities.  You
  17. may have recieved some information as 'junk mail' or replied to an ad in
  18. the  newspaper, perhaps just out of curiosity.  There are many companies
  19. offering  Business  Oppurtunities,  from Pools Systems through to buying
  20. land  and  dealing  with  the  information itself.  Once you have bought
  21. something or even just requested information from a Business Oppurtunity
  22. or  Direct  Marketing  company  you can be sure to receive a lot more as
  23. there is even a big market in the mailing lists themselves!
  24.  
  25.    As  in  another  article  of mine, a review of Joe Karbo's 'Lazy Mans
  26. Guide  to  Riches', this article contains the bulk of the information in
  27. the book.  This time the subject is Dealing in discounted goods.
  28.  
  29. The Goods.
  30. ~~~~~~~~~~
  31.    The  book  begins by outling the prospects from this book and method.
  32. It states prices such as TV's from £25 and Microwaves from £35.  It also
  33. shows how anyone can enter this business:
  34.  
  35.    1. You need no capital, or very little, and can start with 1 item.
  36.    2. No special premises needed to start.
  37.    3. Run the business part time or when you want.
  38.    4. No qualifications neccesary.
  39.    5. Age or Sex not important.
  40.    6. No risk and suitable for 1 person or a couple.
  41.  
  42.    The  manual  then goes onto the first main section, the goods you can
  43. sell.   This book mainly deals with TV's, Videos, Hifi's, Camcorders and
  44. all  the  other electrical and entertainment goods.  In other words bulk
  45. consumer  goods.   It  has  tips on what to buy, how to check they work,
  46. what  to avoid etc.  In fact, most of this is of the 'turn on and check'
  47. variety  and  'buy  only  up to date models - eg.  Not Betamax'.  Pretty
  48. self  explanotary.   It  also  quotes  example prices, some of which are
  49. listed  below,  these  are  not  the  cheapest or most expensive but the
  50. middle  range  stuff.   The  retail value is usually double the price or
  51. more, the shop value higher again:
  52.  
  53.    14" Ex-Rental portable TV with Remote     - £65
  54.    Front Loading top brand ex-rental VCR     - £70
  55.    Top model Exx-rental Camcorder VHS Stereo - £135-£200
  56.    Toaster £3 Kettle £8 Hairdryer £2 Cordless phone £25
  57.    Microwave £35 Fridge/freezer £88 Washer/dryer £120
  58.    Unbranded basic car radio cassete unit    - £6
  59.    Ex-Rental 486 PC with CD-ROM              - £295
  60.    Dining Table and four chairs              - £49
  61.    Hewlett Packard Laser printer             - £50
  62.    Top brand mountain bike                   - £100
  63.  
  64.    The  main  purpouse  of  this  section  is  an overview of what is to
  65. follow.   In  a checklist it says to choose a stock line, make a list of
  66. stock you wish to deal in and contact suppliers.
  67.  
  68.  
  69. How to buy and where to buy.
  70. ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
  71.    This  section  is  one of the most usefull.  It shows how to buy from
  72. Trade  Warehouses  and  auctions.  An appendix lists these adresses (not
  73. included in this article due to size, you'll have to buy the book!).
  74.  
  75.    Trade  Warehouses  can also be found in 'The Trader' and 'The Dealer'
  76. magasines.
  77.  
  78.    To  gain  entry to a Trade warehouse you must have evidence you are a
  79. trader,  such as a bank statement or cheque book with a business name, a
  80. VAT  registration  certificate  or  some  business notepaper or business
  81. card.   Obviously,  the  latter are the easiest to obtain but a business
  82. bank  account  is  also  quite  easy to get as long as you don't want to
  83. borrow money.
  84.  
  85.    Trade warehouses, it says, are much more basic than a supermarket but
  86. carry  cheaper  goods.  It advises that you get to know the proprietiers
  87. for special deals and so they keep goods aside for you.
  88.  
  89.    Some  warehouses have minimum quantities, such as 5, or amounts, such
  90. as £50.  You can buy a single sample or demonstration stock though.  You
  91. usually  have  to  pay cash until you're established and goods cannot be
  92. returned.   Only  a  few  items  will  be  guaranteed.   Also some trade
  93. warehouses can work by mail order.
  94.  
  95.    The  next section deals with Auctions.  These carry surplus or end of
  96. line   stocks,   ex-rentals,   ex-catalogue  returns,  bankrupt  stocks,
  97. reposessed  stock,  fire/flood/smoke damaged stock, stolen and unclaimed
  98. stock and ex-demo stock.  There is a lot more uncertainty about goods at
  99. an auction but of course they're at a lot cheaper price.
  100.  
  101.    The manual advises that you register with local auctions so they tell
  102. you  of  upcoming  deals  and  auctions.   Some  charge, some don't.  It
  103. advises you watch a few before you take part.  Some auctions require you
  104. to register with them and they give you a bidding card.  Otherwise raise
  105. a  finger  or nod for a bid.  DO NOT overstep your budget!  You may have
  106. to pay a £50-£100 cash deposit for any purchases.
  107.  
  108.    Hidden  costs  include buyers premiums of around 5%, VAT currently at
  109. 17.5% and storage charges if you don't take the items immediately.  Only
  110. attend reputable sales to avoid dealing in stolen goods.
  111.  
  112.    The  final  method detailed here of obtaining stock is by advertising
  113. for  it.   These  go  into the Goods Wanted section of your local paper.
  114. You'll  need  a  pool  of  cash  to  buy the goods using this method.  A
  115. similar  method  is  House  Clearances,  tendering for catalogue returns
  116. directly.
  117.  
  118.    In  short  you  must  first  contact  the  dealers for trade lists or
  119. auction dates and then attend, and buy!
  120.  
  121.  
  122. Selling.
  123. ~~~~~~~~
  124.    The  previous  section  detailed buying, this details selling.  There
  125. are  a number of established ways to do this, firstly through Classified
  126. Ads.
  127.  
  128.    To  write  an  ad  state the following:  Headline, item, model, make,
  129. colour,  special  features  or  guarantee,  price  and  price  when new,
  130. telephone #.
  131.  
  132.    Buy  law  you  must  state  if  you're  a  trader,  but  you get free
  133. advertising  in  most  places  if you're a private dealer.  Who knows if
  134. your  'TV,  brand  new,  unwanted  gift, only £95' is sold over and over
  135. again?
  136.  
  137.    The  selling  price must be set by taking into account cost, repairs,
  138. ads,  delivery  and  proft.   This  is  the  minimum selling price.  The
  139. maximum should 2/3 (66%) of the shop value of the item.  You should have
  140. at least 50% profit.
  141.  
  142.    The  rest  of  the  section  just  details  information  about  being
  143. presentable  and  selling  the  item(s)  in  a nice area.  A usefull tip
  144. though  is  a  'weeks free trial' where hopefully the client will become
  145. attached to the item and buy.
  146.  
  147.    Follow  up  orders  can  come  by  sending  discount vouchers to past
  148. customers to entice more sales.
  149.  
  150.    The next method of selling is through advertising in windows, sending
  151. leaflets  and  using direct mail.  For the latter names and adresses can
  152. come from libraries or even the Yellow Pages.  More ideas on selling are
  153. Car Boot sales, garage sales, one day sales (in a town hall or similar),
  154. Auctions and through agents.
  155.  
  156. Customer Support.
  157. ~~~~~~~~~~~~~~~~~
  158.    The  previous two sections of the book dealt with Buying and Selling,
  159. which  is  of  course  the  core  of  a  business  such  as  this.  This
  160. penultimate chapter deals with the important topic of customer support.
  161.  
  162.    You  can  offer  refunds  or  replacements  with  a  short-term 7-day
  163. guarantee.   Even if a customer returns (rarely) you can re-sell and the
  164. customer will probably stay with you, being impressed with your service.
  165.  
  166.    You  can  offer finance, at no risk to yourself, and perhaps at extra
  167. cash  to  yourself, by becoming an agent of a finance company.  You give
  168. the  customers  details to the company and they deal with the rest.  You
  169. can even get commision from some.
  170.  
  171.    You  can  offer  a repair service, perhaps at extra cost.  The repair
  172. company may also pay you commission due to their extra clients.
  173.  
  174.    You  can  offer a warranty at a small charge.  If the client returns,
  175. you  lose  nothing,  if  not  you  gain the price of the warranty.  Only
  176. repair if it is cheaper than a replacement.
  177.  
  178.    Another  aspect  of customer support is giving a good image.  This is
  179. the final section 'Good business practice'.
  180.  
  181.    Firstly  you  must  have  a  good  business name.  You do not have to
  182. register  but  if  you  dont  you must state 'Proprieter:  your name' or
  183. similar on any stationery.
  184.  
  185.    Printed  receipts are neccesary for a good image.  You could buy bulk
  186. plain receipts or have personal ones printed.
  187.  
  188.    A  separate telephone should be used but if not make sure you allways
  189. answer  with  your  business  name and not in a room with the TV or HiFi
  190. blaring.
  191.  
  192.    You  should allways keep records, either on computer or on paperwork,
  193. for  details of income tax and/or VAT and National insurance.  These are
  194. important taxes and an accountant can help.  Basically you must register
  195. Income  Tax  for  any payments you take for yourself.  If your income is
  196. modest  you  can  be  exempt  from  all these.  There is a minimum level
  197. before you pay VAT, but can claim most of it back anyway.
  198.  
  199.    It  may  be  necesary  to insure your stock.  House insurance doesn't
  200. usually cover stock.  You should insure for trade value rather than what
  201. you paid.
  202.  
  203.    Finally  if you deal in TV's you must have a TV license.  If you deal
  204. from home your home TV License is sufficient.  You must also pass on any
  205. buyers  of  TV's  to  the TV Licensing organisation so they can check on
  206. them!
  207.  
  208.    And  that's  "How  to  make  £500  a week without a job." The book is
  209. interesting,  though  not  worth  buying unless you want the auction and
  210. trade   warehouse   directory.    The  actual  £500  claim  is  open  to
  211. interpratation  though  you  get  out  what  you  put in.  Examples in a
  212. summary at the end of the book state you can make a profit of £82 in one
  213. night  from just one TV and one Video, which is certaintly possible (£40
  214. TV, £50 Video, £3 ad, £5 Travel and sold on as £80 TV and £100 Video).
  215.  
  216. End
  217.